科创股首单并购案来了！有股民留言称，75元的成本，能搞个涨停不？
12月6日晚间，华兴源创(688001)公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买欧立通100%股权。
其中，经初步商定标的资产的交易金额为11.5亿元，以发行股份的方式支付交易对价的70%，即8.05亿元；以现金方式支付 交易对价的30%，即3.45亿元。经协商，发行股份的价格确认为26.05 元/股，最终发行价格尚须经上交所及中国证监会认可。
根据预案显示，截至2019年8月31日，欧立通资产账面净资产为1.67亿元，初步交易作价为11.5亿元，较净资产增值率为589.50%。
高溢价并购当然伴随着业绩承诺。其中，欧立通承诺，2019年至2021年，三年累计实现的扣非净利润不低于3.3亿元，占交易总对价11.5亿元的28.70%。同时，协议中显示，在欧立通2021年实际净利润数出具盈利专项审核报告之日或者有关盈利补偿实施完毕之日前不得转让或质押。
根据欧立通以往业绩，2017年、2018年欧立通营收分别为7370.37万元、2.41亿元，同期净利润分别为1353.35万元、7351.56万元，2018年同比增速达443.2%。
2019年1-8月，欧立通已实现营收2.08亿元，净利润7157.76万元，已经接近2018年全年净利润。
作为科创板第一股，华兴源创可谓是第一家吃螃蟹的。11月29日，科创板重组审核规则才刚刚发布，仅一周时间，华兴源创便抛出了并购重组。
公开资料显示，华兴源创于2019年7月22日登陆A股市场，主业为平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售。
2016年至2018年，公司营收分别为5.16亿元、13.7亿元、10.1亿元，同期净利润分别为1.80亿元、2.10亿元、2.43亿元；2019年前三季度营收、净利分别为9.94亿、1.83亿元，其中净利较上年同期下滑21.66%。
值得注意的是，上述标的公司欧立通同属专用设备制造业及智能装备行业，这次交易是同行业的产业并购。对此，华兴源创表示，如上述承诺净利润顺利完成，公司将增加新的利润增长点，盈利能力将明显提高，进一步促进公司可持续发展。
回看公司股价，华兴源创发行价为24.26元/股，曾最高涨至78.58元，随后开始一路下跌，截止12月6日，公司股价为32.85元，也就是说此次发行股份的价格折价逾20%……
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