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宁波银行净利润增速“亮眼” 个人消费贷居高不下

宁波银行净利润增速“亮眼” 个人消费贷居高不下

日前,宁波银行(002142,SZ)发布2020年半年报。靓丽的成绩单让素有银行业“三好学生”称号的宁波银行,实至名归。

当前,宁波银行正在实施“大银行做不好,小银行做不了”的经营策略。中报显示,下阶段,宁波银行将围绕战略目标,从五个方面着手,其中包括持续推动机构建设布局,有序推进下属子公司申设,在浙江省内分行实现经营区域全覆盖,在省外区域将营业网点逐步下沉至大型社区和强乡重镇,努力成为区域主流银行。

结合财务数据,《商讯·公司金融》发现,在宁波银行高速发展的过程中,零售业务确实贡献颇大。其中个人消费贷这两年始终居于高位。

个人消费贷仍居高位

近日,宁波银行发布2020年半年度报告。报告显示,今年上半年,宁波银行实现营业收入199.81亿元,同比增长23.40%;归母净利润78.43亿元,同比增长14.60%。

民生证券认为,上半年公司归母净利润增速位居上市银行之首,增速较一季度下降 3.51pct,主要是由于公允价值变动收益的增幅和税收的降幅收窄所致,而拨备计提力度减小带来了较大正面影响。

资产负债规模方面,截至6月末,宁波银行的资产总额1.51万亿元,较上年末增长14.63%;各项存款9222.55亿元,较上年末增长19.54%;各项贷款6265.43亿元,较上年末增长18.42%。

2020年上半年,宁波银行实现利息净收入113.06亿元,同比增长19.03%;非利息收入86.74亿元,同比增长29.61%。其中,一般贷款利息收入141.52亿元,占全部利息收入的 55.08%,同比增加33.87亿元,增长31.47%,主要是贷款规模扩大所致。上半年,对公贷款日均规模同比增长26.28%,个人贷款日均规模同比增长41.12%。

从上述数据中,《商讯·公司金融》了解到,近年来,宁波银行的公司贷款业务所占比例正在缩减,个人贷款业务因个人消费贷业务增长迅猛,所占比例逐年提升。上半年,宁波银行个人业务实现营业收入72.08亿元,占全部营业收入的36.07%,同比上升6.84个百分点;实现利润总额31.08 亿元,占全部利润总额的37.13%,同比上升2.66 个百分点。

截至2020年6月末,宁波银行个人贷款总额1972.39亿元,比年初增长9.76%,占贷款和垫款总额的31.48%。其中,个人消费贷为1470.03亿元,占贷款和垫款总额23.47%;个体经营贷款434.98亿元,占贷款和垫款总额6.94%;个体住房贷款67.37亿元,占贷款和垫款总额1.08%。

宁波银行净利润增速“亮眼” 个人消费贷居高不下

宁波银行净利润增速“亮眼” 个人消费贷居高不下

对于在个人贷款业务中“擎天柱”般的个人消费贷,虽占比有所下降,但仍居高不下。《商讯·公司金融》注意到,早在2014年,宁波银行的消费贷规模就已达到了667亿,2015年-2017年,维持在800亿左右的水平,2018年宁波银行的消费贷“一飞冲天”,突破千亿大关,开始了新一轮的扩张。与2014年相比,宁波银行的消费贷增长120.55%。

同时,近年来,个人消费贷在个人贷款业务中所占比重略有下降,但仍高达70%以上,在贷款和垫款总额中所占的比重自31.73%下降至23.47%。对于消费贷的不良率,宁波银行并未披露。

对此,民生证券认为,这是为应对息差下行压力,宁波银行积极优化资产负债结构,加大存贷款占比,且贷款投放向收益率较高的个人贷款倾斜。

不良“堡垒”坚固

在规模快速发展的同时,宁波银行并没有忽视其资产质量。

截至2020年6月末,宁波银行不良贷款余额49.47亿元,不良贷款率0.79%。《商讯·公司金融》了解到,宁波银行的不良率已经连续十年低于1%,在上市银行中不良率处于低位。2019年与2019年不良率更是创造了其最低点0.78%,资产质量比较优势明显。

不过,有投资人对宁波银行公布的不良率数据有些疑惑。因为,在宁波银行的所发布的财报中竟出现各报告期不良率多次雷同事件。

例如宁波银行2018年年报、2019年一季度报、2019年半年报、2019年三季度报、2019年年报及2020年一季度报不良贷款率连续6次为0.78%,另外,2018年半年报与2018年三季度报不良贷款率连续2次为0.80%。

另外,宁波银行的不良贷款余额并未保持不变,其持续上升。截至2018年年末,宁波银行不良贷款总额33.53亿元;2019年末,宁波银行不良贷款余额41.41亿元,增加了7.88亿元。

《商讯·公司金融》注意到,宁波银行也提到未来或存不良上升风险,正加大对贷款减值损失的计提。

2020 年上半年,宁波银行共计提信用及资产减值损失46.51亿元,同比增加15.86亿元。宁波银行表示,贷款减值损失是公司信用及资产减值损失的最大组成部分。2020 年上半年,公司计提贷款减值损失38.34亿元,同比增加10.26亿元,同比增长36.52%。主要是公司持续加大对实体经济的支持力度、贷款规模稳步增长以及提高宏观审慎补充拨备所致。

而在2019年,宁波银行大幅计提贷款减值损失,较2018年增加了25.88亿元,增幅65.62%。同时,核销不良贷款19.12亿元,较2018年末增加了7.7亿元。

民生证券认为,宁波银行的资产质量居同业之首,隐性不良压力在减轻。二季末公司不良率为 0.79%,环比仅微升1bp,维持在上市银行最低水平。拨备覆盖率环比下降18.05pct 至506.02%,位居上市银行之首,且抵质押率较上年末提升2.32pct, 风险抵御能力依旧十分强劲。得益于 5 月定增落地,二季末核心一级资本充足率环比提升38bp至9.98%。8月完成100 亿元二级资本债发行,资本“弹药”得到进一步补充。

不过,对于截至2020年6月末,宁波银行的拨备覆盖率506.02%,也有投资者表示不解。

根据2019年9月26日,财政部网站发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》显示,为真实反映金融企业经营成果,防止金融企业利用准备金调节利润,对于大幅超提准备金予以规范。以银行业金融机构为例,监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上,应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

显然,宁波银行拨备覆盖率已超标准3倍多。不排除未来宁波银行存在依靠拨备覆盖率的释放来保持利润的增长。

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