金斯瑞生物科技(01548.HK):分拆传奇生物上市将增强其经营聚焦度和财务灵活性

格隆汇3月16日丨金斯瑞生物科技(01548.HK)公布建议分拆传奇生物科技股份有限公司有关事项,董事会认为分拆子公司传奇生物成为上市公司有益于增强母公司和传奇生物的经营聚焦度和战略发展,更好的匹配管理团队的责任和权力,提升财务透明度和公司治理品质,增加传奇生物和集团的财务灵活度,并且有利于提高传奇生物和公司的品牌价值和市场影响力。

自成立以来,传奇生物作为集团的一部分已经取得了长足的进步:传奇生物和杨森生物科技有限公司合作开发的领先产品LCAR-B38M/JNJ4528在2019年底前已经完成了1b/2期关键临床试验(CARTITUDE-1)美国病人入组。1期临床试验的初步结果已经在2019年12月的美国血液学会年会上进行了报告。传奇生物和杨森正在积极快速的推进LCAR-B38M/JNJ-4528的临床开发。JNJ-4528是该实验性产品在美国欧洲和日本临床研究中使用的名称。LCARB38M是该同一种实验性细胞疗法在中国临床研究中使用的名称。

如果LCAR-B38M/JNJ-4528获得批准上市,传奇生物需要继续建设良好生产规范(GMP)生产车间,从而为潜在的商业化准备。以上活动需要大量的资金。虽然传奇生物已经从杨森收到了首付款和一系列里程碑付款,并且预期在未来收到更多里程碑付款,公司不能保证这些款项一定能支持这些活动的所有长期资金需求。

除LCAR-B38M/JNJ-4528产品以外,传奇生物正在积极开发一系列其他产品管线,包括使用自体和异体技术治疗血液肿瘤和实体瘤。这些管线的临床开发需要大量的资金支持。为满足以上所述资金需求以支持传奇生物的临床发展计划和和发展并增加财务灵活性,传奇生物考虑在美国单独上市,并于2020年3月9日向美国证券交易委员会保密提交了一份注册声明草案。

通常美国SEC需要几个月来审核上市申请,传奇生物会根据美国SEC的回复更新注册声明草案。在未来的几周里,传奇生物将被允许和潜在投资人进行试水会议以衡量投资者兴趣。之后当美国SEC审核完成后,传奇生物将考虑市场情况并决定何时开始首次公开发行路演。

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