百度搜索大数据看疫情之下的经济机会

文/观察者

疫情期间，国人在搜索些什么？

热搜榜，可能是疫情时期最好的民情、舆情大数据。这次疫情的分水岭，是春节前后。多数人都会有这样的主观感受，春节前后的氛围、人心所向，明显变了！

同一时间，从国民第一搜索入口百度的搜索大数据看，也确实出现了陡然发生的人心转向。

春节后，“中国经济”、“商机”等一些关键词的搜索量大增，仅这两个关键词的热度，相比春节前就分别上升了100%和80%。

出现疫情这种影响广泛的重大事件，国人对经济形势空前的关切，实在意料之中。但同时，一些明显偏向主动、正面的百度搜索关键词，也说明国人对疫情不是盲目悲观，而是辩证看待。

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最容易受重大事件影响的，不是经济的实际表现，而是股市。股市是对预期的反映，而且立竿见影。

春节前后，百度搜索热度最高的股市关键词是什么？很多人或许都能猜到七八成，是“股票下跌”。“股票下跌”这个关键词的热度，从2019年1月起居高不下。到今年2月3日，也就是春节后第一次开市，创下了2015年7月以来的最高值。

2月3日，上证指数罕见地下挫超过7%。不过，尽管股票确实跌了，但春节前后“股票下跌”搜索热度的攀升还不足以作为预言或例证。相比之下，真正近似“预言”的，是股市在过往疫情中的走势，或者说，是重大负面事件通常会带来负面的经济影响，从而导致股市下跌的常识。

事实也是如此，以往的每次疫情，都导致了股市的剧烈震荡。

事实还有B面——“股票下跌”也是机会。股市的每次系统性下跌，包括2015年7月左右的股市暴跌事件，都提供了绝佳的投资机会。甚至，一些优质股票不仅在股市下跌中表现出了韧性，而且短时间内实现了股价翻倍。

百度搜索大数据显示，“股票下跌”的热度在今年春节后达到了2015年7月以来的最高值，这一点也确实不寻常。如果股市短期内连续下跌，2015年的“黄金坑”并非不可能再现，而与当年不同的是，股市作为直接融资的通道，在当前有着更为重要的战略意义。同时A股市场的开放程度也今非昔比，并不缺少增量资金，所有这些都意味着，A股未来不缺少反弹的韧性。

疫情对上市公司的影响是一次性的，但与2015年市场高估后去泡沫一样，市场依然很容易被裹挟在非理性的情绪之中，市场整体非理性的持续下跌，或者一些有韧性的行业、优质的个股被错杀，都是投资的机会。

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到底哪些行业有韧性、有机会？

最近有一句火遍全网的话——“待在家里就是对国家作贡献”。实际上，国人响应国家号召减少外出，一定程度上真的是在做贡献——不仅是为抗击疫情做贡献，不仅是间接地做贡献，而且还为经济、为很多行业，做直接贡献。

毫无疑问，疫情期间显示出的所有行业机会，都与可以“一键触达”的互联网紧紧绑在了一起。

网购：生鲜之火旺盛

春节之后，“菜谱”在百度搜索的热度提升了70%。足不出户的居家生活，让国人开始自“食”其力。

2020年春节，一方面是线下餐饮企业过得都格外艰难，菜场也作为人流密集场所被避之不及，而另一方面，“菜谱”搜索热度的上扬，确实捧出了一门本已经炙手可热的经济——几乎所有生鲜电商的订单都是爆炸式增长，其中，美团平台春节期间日均订单量为节前的2-3倍。

从C端来看，消费者的饮食需求，以前可能部分由公司食堂、外卖解决，现在则回归居家生活下的DIY模式。从行业来看，生鲜是网购品类的延伸，生鲜的高频需求，更决定了这是电商线上、线上融合的战略抓手，所谓“得生鲜者得天下”。

值得注意的是，生鲜电商是一门侧重供应链运营的生意，特别是在确定性的需求面前，大有文章可做的，其实是供给端。目前来看，这里面最确定的机会，在于能不能解决人手不足的问题。从优化结构性矛盾的思路出发，我们会发现，现在线下餐饮闲置的大量人员，完全可以去“支持”生鲜电商。

整体来看，生鲜电商的供应链再重，也重不过传统模式，在巨大的需求冲击波之下，互联网+传统经验的思路，可能是生鲜电商在疫情之下逆势崛起的一个方向。

生活服务：健身、娱乐攀高

多少有些出乎意料，“Keep”这个运动应用的百度搜索热度，比春节前上升了110%。

和网购的实物属性不同，keep对应的生活服务，真的就是更强调服务的属性。在这一属性之下的行业机会，除了健身，还有娱乐、学习、社交等等。事实上，“网游”、“电影”、“电视剧”、“小说”这些关键词的搜索热度都在春节后上升。

这类行业，往往不涉及过重的供应链运营，疫情期间更是迎合了民众居家隔离的基本需求，可以快速突进。比如健身行业，最确定的机会是健身网课，甚至是真人的在线直播教学。健身品牌的动作确实也很快，超级猩猩、Keep、和乐刻近日都纷纷推出了在线直播健身课程。疫情之后，这种类型的教学是可以有延续性的，比如天气不好的时候、用户工作很忙时间紧张的时候，去不了健身房，都可以引导用户选择闲余时间在家健身，甚至在办公场所健身。

毫不意外的是，游戏相关词汇热度也居高不下。游戏行业是比较特殊的，对用户来说，玩游戏既满足娱乐或打发时间的需求，又有社交的需求。这些需求在居家生活中的激增，意味着游戏行业有机会得到很多增量玩家，甚至培养出一批高粘性的用户。从行业来看，虽然游戏行业里的电竞赛事也受到了疫情的冲击，但是，疫情也带出了用户的增量，各大厂商都借机为用户发放福利。此外，游戏行业整体是比较成熟的，整个行业其实更需要、也有能力用长线思维看待眼下的机会。

用户对娱乐、杀时间的需求，还对应的影视行业的机会。“电影”、“电视剧”、“小说”这三个热搜关键词，最值得一提的是电影。以往电影首映，基本是放在线下，而春节期间疫情对线下影院的冲击，甚至引发了一些标志性的事件：某个准备在线下上映的热门电影，直接搬到了网上，还引发了一些争议。受制于行业的现状、用户对观影体验的要求，目前影院观影实际上有不可取代的地方，但疫情作为催化剂，可能会在一定程度上加速电影行业线上、线下的融合，这里面有行业整合的机会，也有融合出一套新模式的机会。

在线教育迎来获客契机，视频社交意外走红

上面提到的健身品牌的线上健身课、直播教学，实际上就对应着广义上的在线教育。而整个在线教育行业的机会逻辑，与疫情导致的各类学校延期开学关系最大。

根据教育部给出的最新数据，不包括素质教育，我国教育培训机构数量超过40万家。而如今，不仅是传统教育机构向线上教育的转型势在必行，新兴的在线教育机构迎来风口，大、中、小学校的教育线上化，也是势在必行。

以往，在线教育机构普遍有一个痛点：获客难。这反映了整个在线教育行业在用户体验、实际教学效果上，确实存在某些实质性的短板，比如虽然是直播，但还是更侧重教师的输出，而无法做到有效的学习监督和师生交流。

而机会在于，在线教育产业不存在“赢者通吃”，这一点不同于其他互联网产业，这给了非头部在线教育公司生存的机会。就本次疫情期间而言，以往的获客痛点得到了解决，但大量的教育机构，除了加强教育技术、系统的补短板，还是要抓住侧重点、突出自己在师资等方面的优势，并且在疫情之后加强线上和线下的融合，让线上教育成为整个教学过程的有机组成部分。

与在线教育颇有关联的，是视频社交。春节期间，疫情阻断和拜年需求两者的冲撞，使得一款具有多路视频聊天功能的“社交电视”迅速走红，天猫、京东上的这类产品，已经处于脱销、无货状态。而事实上，这类以大屏为特色的视频社交产品的走红，也切合了在线教育的需要。

国内电视厂商海信的数据显示，受新型冠状病毒影响，2020年1月份海信社交电视的销量环比增长了213.46%。海信的市场人士称，“大屏幕正在承载越来越多的家庭社交需求。”事实上，在一个全面在线化的时代，视频社交产品的需求是多元化的，不仅仅是拜年，从家庭社交、在线教育到视频会议，都显示了这类产品未来的机会。

在家办公：企业服务的急先锋

节后在家办公首日，阿里旗下的“钉钉”显示，有接近2亿人在家办公，2月5日，钉钉甚至因此首次超过微信，跃居苹果AppStore排行榜第一。

很显然，近几年互联网在移动办公领域的布局，使得阿里的钉钉、腾讯的企业微信、字节跳动的飞书已经拥有大量用户，也顺理成章地接住了这波在家办公的洪峰。而事实上，除了可以适应更多时空的移动办公冲在前面，企业整体运营在线化，也是一个大趋势。有业内人士预计，“危机之后，资本市场给纯SaaS软件的估值会提高。”可以预见的是，现在是网上协同办公大爆发，而疫情之后，那些信息化不足的企业在认识到短板之后，还要来一波信息化大提速。

单就移动办公而言，在家办公只是移动办公的场景之一。疫情为整个行业提供的机会在于，疫情期间，行业可以针对在家办公场景进行优化、升级，并且在回应大量用户反馈的同时，加速对用户习惯的教育，正向循环之下的加速迭代，可以使一些办公应用抓住“越多人用越好用”的头部逻辑，成为一块向企业服务领域深度扩展的跳板。

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对疫情，大可不必过度悲观。

我们看到的百度搜索大数据，实际上就像是一扇窗，窗外有疫情，也有各个行业的机会。中国经济的韧性，以及未来风往哪儿吹，都不是若隐若现，而是可以捕捉到的。

关于什么行业有机会，百度搜索中的关键词组合，实际上提供了一层核心逻辑。中国经济正在加速转向消费拉动，制造业要升级，服务业在崛起，而健身、餐饮、游戏、影视、小说，这些无不是大消费之下的行业主题，而且由于可以通过互联网+“远程”实现，实际上就需求而言，甚至一些行业的供需两端，相比以往那些劳动密集型的行业，都不太受疫情的影响。

“商机”一词在百度的搜索量大增，不是意外。如果我们抛开行业讲宏观，并且把疫情完全视作一次重大的负面事件，那么，新型冠状病毒引发的疫情，其实也未尝不是一次始料未及的“供给侧改革”。

由于始料未及，这次疫情确实正在造成社会、经济失序的负面影响，甚至会对百度另一个高热度搜索词——“中小企业”造成重创。这说明，疫情中的“中小企业”确实是亟需关注、需要帮扶的市场主体，而与此同时，一些免疫力差、身体孱弱的传统企业加速淘汰、低端产能加速出清，实际上也有助于有限的资源实现更加良性的分配，这在客观上，也是符合供给侧改革方向的好事情。