腾讯证券2月15日讯, 特斯拉(股票代码:TSLA)周四宣布将通过股票发行筹集约20亿美元的新资本。 该交易在周四晚上的定价为每股767美元,较该股周四804美元的收盘价折让5%。创纪录的估值水平可能促使管理层向公众出售更多股份。
特斯拉股价迄今已上涨90%以上,在过去三个月中上涨了130%以上,在与标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数的可比回报率的对比中全面胜出。
实际上,这一折扣并不奇怪。 购买大量股票的投资者总是想要在交易获利。 截至美东时间周五10点45分,特斯拉股价小幅上涨0.21%,至805.65美元。
特斯拉将从出售270万股新股中获得超过20亿美元的收益。这相当于每股758美元。
承销行还有权以发行价(减去9美元的折扣)购买另外400,000股股票。额外的股票是通过承销商发行股票的另一个共同特征。额外的股份将使特斯拉再获得3亿美元的资金。
承销行可能会额外购买40万股。毕竟,他们所支付的价格低于当前的市场价值。经纪公司的客户,主要是大型机构投资者,非常乐意以767美元的价格进行交易。
特斯拉管理层表示,这笔钱将用来改善公司的资产负债表。
Baird分析师Ben Kallo在周四的研究报告中写道:“我们认为,鉴于当前股价,这是谨慎的做法,尽管这与管理层最近的评论有些背道而驰,并且应该有助于为未来的投资提供资金支持。重要的是,我们认为该公告可能为分析师提供一个机会,可以取消特斯拉的卖出评级,预计股价在短期内上涨。”
超过40%的分析师对特斯拉股票持有卖出评级。这有点不同寻常,因为华尔街在股票平移时更倾向于持有评级。 但是特斯拉一直是一个有争议的公司。 Kallo对该股的目标价为650美元。
特斯拉账上的债务约为130亿美元,净现金约为69亿美元。 净债务不到2020年未计利息,税项,折旧和摊销或Ebitda的预期收益的2倍。 尽管这家汽车制造商的前景很难预测,但这一数字低于标准普尔公司的平均水平。 例如,特斯拉的部分资金用于一些与汽车保险业务相关的现金,因此无法将这部分钱投资在建设工厂方面。(崔斯特)