1年前，2019年3月4日，上证指数收盘点位3027点。
1年后，2020年3月4日，上证指数收盘点位3011点。
1年时间过去，大盘基本没涨，3000点上下翻飞无数回。
当不少小伙伴还在担心大盘眼下能不能站稳3000点时，不少板块已经悄悄走牛一年多时间。
老司基看到，截至3月3日，2020年以来最牛的三大板块分别为计算机、电子和通信，涨幅均超过20%。其中，计算机板块大涨28%，高居申万28个一级行业板块涨幅榜第一名！计算机板块2019年表现也不错，年度涨幅48%，在所有28个申万一级行业板块位居前5。从2019年至今，计算机板块累计涨幅高达89.5%，仅次于电子板块。
计算机板块为何这么牛？后续投资机会该如何把握呢？今天老司基来聊聊这个话题。
申万28个一级行业板块涨跌幅统计（数据来源：Wind，截至2020.3.3）
为何牛气冲天？
有人把计算机板块，形容成科技板块中的战斗“机”。看来，不是浪得虚名。
计算机板块囊括了云计算、5G、人工智能、网络安全等一众科技热点。这主要是因为计算机软硬件应用服务于各行各业，是下游的下游，受益于各类上中下游创新！
一方面，它在上游电子元器件和通信行业技术变革中受益，因为更好的硬件设备和通信网络为更好的计算机应用场景创造了更多可能，比如电子领域高算力的GPU芯片为人工智能的场景落地提供了可能；通信领域低延时5G的商用为物联网的大规模应用提供了可能。
另一方面，计算机领域技术的创新，如云计算、人工智能、教育＆医疗信息化、自主可控、网络安全和区块链等，也为计算机领域应用场景的创新创造了更多可能。
以人工智能为例。2018年我国人工智能市场规模达到200亿元以上，近三年平均增长率达到50%以上，预计2020年我国人工智能核心产业规模将超过亿元，并带动相关产业规模超过1万亿元。我国人工智能目前已进入商业化阶段，融资总额快速增长。过去5年，中国人工智能领域投资出现快速增长，2018年中国人工智能领域融资额高达1311亿元，同比增长 107%。融资事件597件，同比增长15.3%。
未来发展如何？
券商机构指出，计算机行业中期向好的投资趋势不变，继续看好5G带动的科技新基建投资机会。
根据中国信通院的预测，2020年，5G间接拉动GDP增长将超过4190亿元；到2025年，间接拉动GDP将达到2.1万亿元；到2030年5G间接拉动的GDP将达到 3.6 万亿元。5G同人工智能、大数据共同形成合力将对整个社会的移动医疗、工业互联网、在线教育、车联网、智慧城市等众多领域形成有力支撑。
老司基注意到，2020年在黑天鹅事件催化下，货币政策及产业政策利好不断释放，技术水平持续推进，计算机多个板块的中期投资机会也将进一步凸显。
计算机行业属于5G产业链下游，全球云服务、5G产业周期共振爆发，计算机上升空间较大。进入2020年，在全球科技产业周期整体共振向上的背景下，结合政策端的放松，更多公司能在此过程中，享受到产业和政策的红利。板块行业内龙头公司和中小公司均有望出现明显改善，景气度扩散化。
此外，计算机板块受今年黑天鹅事件的影响比较低，像云应用、云设施等云计算方面细分领域，非但没有开工延后的影响，随着大量的线下工作转移到了线上，反而是受益的。云办公、云教育、云视频、云游戏等值得看好。
如何投资？
老司基一直是指数基金的忠实拥趸，也希望大家能借助指数进行相关板块的投资布局。因为对于普通投资者来说，选择科技成长个股的风险实在是有点大，万一踩个雷就太不划算了。还有就是，科技行业的更新迭代速度较快、淘汰率较高，选择指数基不仅可以有效分摊个股风险，还能将行业龙头一网打尽，享受行业布局的便利。
对于计算机板块，天弘计算机ETF（159998）是参与这一主题投资的较好方式。这是一只新发的ETF基金，各大券商有售，搜索159998即可参与认购。对于场外投资的小伙伴来说，天弘中证计算机A（001629）为低费率人气长线定投工具，天弘中证计算机C（001630）为0申购费率短线交易工具，持有7天以上免赎回费用。
计算机ETF（159998）跟踪的是中证计算机主题指数（930651），以中证全指为样本空间，选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成份股，成分股100只。以下为该指数最新的十大权重股：
前十大权重股中，包括了海康威视、恒生电子、科大讯飞等我们耳熟能详的A股科技龙头公司。其中，安防龙头海康威视权重占比为9.47%，为第一大权重股。另外，国内领先的金融软件和网络服务供应商恒生电子占比为5.15%，智能语音龙头企业科大讯飞占比为4.95%，为前三大权重股。
如果你觉得科技板块短期有点过热，可以等后续调整时再上车。
老司基觉着，无论短期市场波动如何，科技板块将会是未来几个季度景气向上的方向，值得重点关注。
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11010202010575号
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